财富提升

计算财务建议的价值

量化财务建议的价值一直是一个挑战,因为接受财务建议的人与未获得财务建议的人具有不同的特征。但是,如果现在可以量化财务建议的价值并孤立出纯粹的“咨询效果”怎么办?这正是英国国际长寿中心(ILC)的研究人员能够计算出的。

值得什么
这项新研究[1]的价值,来自ILC的建议:在保持其他因素不变的情况下,在世纪之交之前接受咨询的人,十年间平均多赚了47,000英镑比那些没有的人晚。

该结果来自对政府的财富和资产调查的详细分析,该调查自2004年至2006年,在两年的“浪潮”中追踪了成千上万的人的财富。从咨询中获得的财富增加包括额外的31,000英镑养老金财富和超过非养老金金融财富额外增加16,000。

接受建议的影响
该研究的主要发现之一是,对于采用较适度手段的人来说,接受建议的比例影响更大。对于研究中确定的“富裕”群体,接受咨询的建议会增加24%的财务财富,而非富裕群体则为35%。在养老金财富方面,富裕人群的上调幅度为11%,而非富裕人群的上调幅度为24%。

对于那些接受建议的人来说,改善结果的一个重要原因是,他们更有可能投资回报率更高的资产(尽管风险更高)。在整个样本中,采纳建议的影响是使股票投资的可能性增加了大约八个百分点。

较大的养老金罐
研究还发现,那些在期末仍在接受建议的人的养老金池平均比只在期初仅接受建议的人高50%。但是,该结果不受其他特征差异的控制,因此至少可以部分反映出拥有较大养老金的人的参与度更高。

国际长寿中心主任戴维·辛克莱尔(David Sinclair)评论说:“简单的事实是,接受建议的人退休后可能会变得更富有。但是,仍然有太多的人接受投资和养老金而不使用财务建议。而且只有一小部分人见过财务顾问。’

源数据:
[1] ‘What it’s worth: Revisiting the value of financial advice’ was published on 28 November 2019 at http://www.ilcuk.org.uk and http://www.royallondon.com/policy-papers.

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