多元化的力量

使您的投资组合免受任何市场不确定因素的影响

英国脱欧绝不是市场波动的唯一原因。无论您相信英国退欧对英国经济将是福还是祸,将您的投资组合与任何市场不确定因素隔离都非常重要。

管理投资风险的最有效方法之一是将您的资金分散到过去在相同情况下往往表现不同的各种资产上。这就是所谓的“多元化” –通过选择多种投资组合来降低投资组合的风险。

从最一般的意义上讲,有很多格言:“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”,“低价买进,高价卖出”和“牛市和牛市赚钱,但猪被宰杀”。虽然这种情绪确实抓住了问题的实质,但它几乎没有提供关于多元化在投资组合中所扮演的角色的实际含义的指导。最终,根本没有“千篇一律”的方法。

不同的人生阶段
不同的投资者处于人生的不同阶段。与年长的投资者相比,年青的投资者可能有更长的投资时间。风险承受能力是个人选择,但最好保持对个人时间范围的看法,并根据何时需要从不同资产中获取资金来管理风险。如果在短期内需要现金,则最好是在要出售资产时出售资产,而不是在必须出售资产时出售。

在正常的市场条件下,多元化是降低风险的有效途径。如果您仅持有一项投资而其表现不佳,则可能会损失所有资金。如果您持有具有各种不同投资的多元化投资组合,那么所有投资同时表现不佳的可能性就小得多。您从表现良好的投资中获得的利润可以抵消表现不佳的投资所造成的损失。

降低风险
尽管不能保证不会遭受损失,但有效地分散您的投资组合-混合资产以帮助您应对市场的波动-对于实现长期财务目标并最大程度地降低风险至关重要。

尽管您可以在一种资产类别中进行多元化投资(例如,通过持有不同行业的多家公司的股份(或股票)来进行投资),但这将无法使您免受系统性风险(例如国际股票市场波动)的影响。

进一步多元化
除了跨资产类别进行投资之外,您还可以通过在资产类别中分散投资来进一步实现多元化。例如,公司债券和政府债券可以提供非常不同的主张,前者倾向于提供更高的可能收益,但违约风险更高,或者发行人无法偿还债券。
有四种主要的投资类型,称为“资产类别”。每种资产类别对于投资者而言都有不同的特点和优点和缺点。资产类别是一组具有相似财务特征的证券或投资。

传统上,有四个主要资产类别:
•现金
• 分享
•物业
•固定利率证券(也称为“债券”)

组合绝缘
有效的多元化也可能将投资分配到不同的国家和地区,以帮助使您的投资组合免受本地市场危机或低迷的影响。世界各地的市场往往表现不同,这反映了短期的情绪和长期的趋势。

但是,在不同国家进行投资时,存在货币风险的额外危险,因为国际货币彼此之间的价值一直在变化。对以不同货币计价的资产进行多元化投资,或投资于旨在最大程度地减少货币波动影响的所谓“对冲”资产,应可减少任何一种货币的弱势,从而显着降低投资组合的总价值。

个人投资者
在资产类别,地区和货币之间以及内部实现有效的多元化可能很困难,而且通常超出了个人投资者的能力。因此,有些人选择投资于由专业管理的基金来打包多个资产,而不是建立自己的个人投资组合。

单个基金通常只关注一种资产类别,有时甚至只关注一个地区,因此通常仅靠自身提供有限的分散投资。通过投资几种基金,它们之间涵盖了基础资产的广泛范围,投资者可以创建更有效的多元化投资组合。

波动性较小的收益
一种替代方法是投资于多资产基金,该基金将混合各种类型的资产,这些资产旨在通过一项投资立即提供多元化投资。广义上讲,他们的目标是通过不仅仅依赖一种资产类别的命运,为投资者提供波动性较小的前景。

但是,多元资产基金并不完全相同。有些旨在以更高的回报换取承担更高风险的投资,而另一些则更具防御性,有些则着眼于提供收入而不是资本增长。每个基金都有其自己的目标和风险回报特征,这将反映在其投资的分配中,例如,该基金是否偏重于债券或股票。

长期来看
股市可能是不可预测的。它们经常(有时甚至是急剧)在两个方向上移动。重要的是要有长远的眼光(通常是十年或十年以上),并记住首先投资的原因。

准备将偶然的低迷状态视为长期投资策略的一部分,并专注于您的目标。

从历史上看,您保持投资的时间越长,您亏钱的可能性就越小,赚钱的机会就越大。当然,值得记住的是,过去的表现并不能指导未来可能发生的事情,您的投资价值可能会升跌也可能升跌。

成长的时间
给您的钱尽可能多的时间来成长-至少十年是最好的。您还将从“复合”中受益,“复合”即原始资本的利息或收入也开始产生和增长。有时会有市场波动。市场下跌是股票市场投资的自然特征。在这些时期,情绪可能会挫败合理的投资决策-最好始终专注于您的长期目标。

市场时机
抵制因短期市场变动而改变投资组合的诱惑。 “定时”市场在实践中很少起作用,并且很容易错过任何收益。投资的黄金法则是让您的投资有足够的时间来发挥其潜力。

美国投资者和慈善家沃伦•巴菲特(Warren Buffett)非常简洁地说:“我们最喜欢的持有期是永远的。”从长期来看,投资者确实会经历市场周期性下跌的情况。通常,当市场下跌合理幅度时,错误的做法是恐慌并抛售市场–这仅意味着您已经承担了损失。

信息基于我们对税收立法和法规的最新理解。税率的任何水平和基础以及所减免的内容均可能发生变化。

从中获得的投资和收益的价值可能会下降。您可能无法取回所投资的原始金额。

过去的性能不是未来性能的可靠指标。