追踪基金和交易所买卖基金

精选投资的整体表现后的市场指数

追踪基金和交易所买卖基金(ETF)是旨在反映市场指数表现的投资。市场指数遵循所选投资的总体表现。富时100指数是市场指数的一个例子–它包括伦敦证券交易所价值最大的100家公司。
指数表现
这些是您从基金公司购买的旨在跟踪指数表现的金融工具。 ETF也是如此,但是在证券交易所上市,可以像股票一样买卖。跟踪器和ETF可用于跟踪许多指数。
跟踪器和ETF可以通过实际购买他们正在跟踪的指数中的一揽子投资来工作,或者通过使用更复杂的投资来模拟指数的波动来工作。
降低费用
投资决定会根据基金规则自动做出。这种被动交易使指数追踪器的运行成本比主动管理型基金便宜,因此许多追踪器的收费较低。
使用指数追踪器,您将拥有整个投资组合的份额–如果基金中资产(股份等)的价值上升,那么您的份额价值也会上升。如果资产价值下降,那么您的股份价值也会下降。
资产类别
索引跟踪器是一种无需花费大量资金即可在资产类别中分散风险的方法。
跟踪的索引可以上升也可以下降,而您获得的回报可能少于投资的回报。由于费用高昂,跟踪器通常会在某种程度上不及指数,并且在很长一段时间内,表现不佳可能会更加明显。
适合度高
在进行投资之前,请确保您了解指数追踪器是物理的还是合成的,以及它是否适合您的目标和风险承受能力。合成追踪器是一种通过使用衍生工具(例如掉期合约)来模仿ETF行为的投资。
合成跟踪器基金和ETF依靠对手方承担风险,因此承担了对手方失败的风险(例如,雷曼兄弟(Lehman Brothers),2008年)。有各种旨在降低这种风险的控制措施。
市场状况
评估综合追踪基金和ETF的风险可能很困难。许多ETF不在英国。您可以随时出售,但是您获得的价格将取决于当天的市场状况。
ETF提供分钟到分钟的价格,因为它们像股票一样交易,因此对于追踪频率更高的投资者而言,它可能比追踪基金更合适。但是,通常最好长期持有这种类型的投资-您可以承受价值的起伏波动并选择卖出时机。
股利津贴
当前的免税股息补贴为2,000英镑(2018/19)。
退休金基金收到的股息或个人储蓄帐户(ISA)中的股份收到的股息将保持税收效率,并且不会影响您的股息津贴。
目前有三个股息税阶适用于每年超过2,000英镑的所有股息收入:
7.5%(适用于基本税纳税人)
32.5%(适用于高税率纳税人)
38.1%(适用于高税率纳税人)
如果您的基金投资于公司债券,金边或现金,则应支付利息,并且该利息将与股息收入区别对待。
您有权获得个人储蓄津贴(2018/19)。这意味着您无需从以下方面赚取的前1000英镑缴纳税款:
银行账户
建筑社团
储蓄账户
公司债券
信用合作社帐户
政府债券和小国债券(如果您是较高税率的纳税人,则为头500英镑)。
您出售股票或单位所赚取的任何利润都计入您的资本利得税年度免税额。亏损可以抵消同一纳税年度中的其他收益,也可以结转到以后年度。