多元化,多元化,多元化

投资组合的建立需要不同的特征来评估

有多种投资方式和不同类型的投资。但是,当寻求建立适当的多元化投资组合时,投资者需要评估许多不同的特征。例如,该投资是否旨在提供增长或收入?是国内的还是国际的?有期限吗?另一个要考虑的是投资是主动还是被动管理。
有时,这种简单的基本选择可能会影响投资组合的绩效。在特定的市场环境下,这两种方法中的一种可能会受到广泛赞扬,而另一种方法会被嘲笑和摒弃。实际上,两种方法都有其优点,所有投资者都应了解其原理。

经济和市场条件
主动型基金经理选择个别股票。活跃基金中的股票选择决策基于诸如经济和市场条件以及公司特定问题(例如,公司的盈利能力及其管理实力)之类的因素。另外,被动或“指数追踪”基金旨在复制特定的市场指数。

管理活动基金的目的是通过指数衡量产生高于相关市场的回报。主动型基金经理的股票购买和出售决策基于多种因素,包括市场条件,政治环境,经济状况以及包括盈利能力和市场份额在内的公司特定因素。

行业或公司规模
根据基金的目标,活跃的基金经理可能对他们的投资选择几乎没有约束。在这种情况下,他们可以选择自己认为最有前途的机会,而不论行业或公司规模如何。他们的目标是在上升的市场中获得最大的收益,并在市场下跌时限制其影响。

与市场指数相比,积极管理的基金有可能跑赢大盘,反之则表现不佳。在投资经理认为存在最佳市场机会的地方,他们可以灵活地进行投资。他们有能力通过投资指数以外的股票来最大程度地减少正在下跌的市场中的损失,并且通常具有比被动基金更高的年度管理费用,以换取投资经理人超越市场的潜力。

试图匹配索引
被动或指数追踪基金的管理旨在复制特定指数的表现。例如,要追踪富时100,投资经理将致力于以相同的比例,相同的比例投资该指数。被动型基金经理不会做出任何“主动”决策,因为他们只是在尝试匹配指数。基金通常会随着指数的上升和下降。

当市场上涨时,它们的表现很好,而当市场下跌时,它们的表现却很差,但是与活跃型基金相比,基金的分散性可能较低,因为相关指数可能只由少数几家大公司主导。投资经理的变动不会对其业绩产生影响。此外,被动基金通常提供较低的年度管理费用,并且通常具有较低的股份周转率,这意味着可以降低交易成本。

风险是任何投资固有的
请务必记住,任何投资都固有一定的风险,而更高的投资回报也可能带来更高的回报。尽管被动型基金被认为比主动型基金具有更少的投资风险,但仍然存在风险(例如股票市场风险)。

与大多数投资决策一样,没有正确或错误的选择。选择取决于个人投资者,他们的投资目标,对风险的态度以及当时的经济和市场环境。人们普遍认为,资产配置对投资组合中收益的可变性影响最大。

信息基于我们对税收立法和法规的最新理解。税率的任何水平和基础以及所减免的内容均可能发生变化。

从中获得的投资和收益的价值可能会下降。您可能无法取回已投资的原始金额。

过去的性能不是未来性能的可靠指标。